老调重弹
下文是去年12/15号应朋友之邀作的一篇小作,如果有朋友感到大盘判断不易掌握,不妨试试下文的判断方法,目前股市的走势规律性与下文的判断方法吻合性较好,希望能有参考作用.怎样利用筹码分布来判断价格波动的高低位
对于初学筹码分布的人而言,由于对筹码分布的实际原理不了解而不知从何下手,以下介绍其中一种判断方法.
首先,先明确筹码分布的一般原理,筹码分布是将换手率作为权重将筹码按价格的涨跌而不断重新分配筹码的一种简单抽象的图表形式,该图表的表现形式首先假定了市场换手率是按设计者本人从市场取样或统计得出的每一次换手中包括了多少对倒和多少实际换手,这样对一定阶段的换手率又进行了扣减对倒盘的折扣来确定筹码的重新分布.比如,按分析家目前的筹码分布来看,当标准双峰形态出现时,上下峰的换手率基本都是100%,即当筹码由单峰突破后成标准双峰形态时,新峰换手率达到100%时才可能形成标准双峰,换句话说;当新峰换手率为200%时就形成新的单峰.
筹码分析是从筹码变动的形态来分析股价运行规律的一种方法,从上述的原理看,将任意单峰看成是庄家成本的看法就可能陷入误区.尽管筹码分布有其缺陷但从统计形态看,筹码分析确实有其独到之处.
大家知道,任意自然状况下的同类事物的分布基本都是按正态形状分布的.由于股票市场是个群体参与的市场,多数情况下股价也是按正态分布的,而筹码分布是由时间,价格和成交量组成的点,线,面多角度观察价格波动规律的一种综合分析方法,在具体运用筹码分析时应坚持用正态统计分布原理来观察/预测股价波动规律.筹码分布的具体指标意义在以前的有关章节有所叙述,这里介绍一下具体的运用方法,由于指数是多数价格运动的综合表现,因此选用指数为分析样本有一定的代表性.
样本;上证指数,时段选取2000/08/22至2000/12/15.
上证指数在2000/08/22下跌时,将光标放在08/22当日可以看到1950和1850两个峡谷,因此,1950和1850将视为下跌的两道支撑位置,市场第一次有力度的下跌在1950左右遇到市场的抵抗后失守,然后价格直逼1850支撑位,结果刚触及1850峡谷上边缘1870就遇到了第二次抵抗,而且股价尝试测试了1950峡谷的下边缘,其后股价向下的趋势受阻没有成功突破1850,下跌过程告一段落.从以上下跌过程我们可以看到,从08/22下跌开始,我们利用筹码分布可以清楚地预见到未来阻力的大概位置,而对第一阻力位1950从中期趋势分析也可断定将无法固守,因此1850就成为我们应重点关注的位置.在下降趋势得到遏制后,股价在上升过程中的第一阻力位就是1950,因为下跌时此阻力带遇到过顽强的抵抗,失守后成为上涨的阻力位.当股价在1950多空争夺之际,我们利用筹码分布理论也可测试到未来的阻力位.将光标放到09/25当天的K线上观察筹码分布情况,我们可以看到筹码的整体集中度在2000左右,2050有峡谷状其后就是2110,而在1950争夺时筹码集中度从2000降至1960左右,价格在筹码集中度(市场成本)1960处反复争夺后,多方一路冲关夺碍直上2100,将原来预期的2050阻力位一举攻克,在指数创新高后,市场一片看多.但从正态分布角度观察,由于1900-2100之间没有形成象样的正态分布形态,'按正态分布理论,2100上方为正态边缘,而边缘分布时间/数量都应叫少,在此位置应回避作多.从11/23见顶回落时,将光标放到见顶当天的K线上,你可以清楚地看见2050-2030是下跌的第一支撑位,然后是2000的心理位,最坚强的支撑位在哪?看完了本文不说你也知道.
从以上的分析过程可以看出,筹码分布运用得当,在涨跌的起始位置你就可以大致预测未来的阻力/支撑位,在结合正态分布理论能够较好地把握买卖时机.
顺便说一句,在你看好的强支撑位来临时,将你的选股公式的安全系数降低,放心地作一回多头.
今天借MACD论坛将原文复帖,看后有兴趣的朋友可以用以上方法,'预测'大盘走势的目标位.
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